Có một tình huống Trung gặp khá nhiều khi tâm sự đồng hành cùng nhà đầu tư cá nhân
Thị trường giảm.
Tài khoản bắt đầu âm 10%, rồi 15%, có người âm đến 20% thậm chj1 hơn 30%
Tâm lý lúc này thường chỉ xoay quanh một câu hỏi: “Bây giờ nên bán hay tiếp tục giữ?”
Nhưng theo Trung, gần 10 năm kinh nghiệm đánh chứng khoán cơ sở Việt Nam.
câu hỏi quan trọng hơn lại là:
“Sau khi thị trường giảm, mình còn bao nhiêu sức mua?”
hay
“Nếu thị trường xuất hiện cơ hội vào ngày mai, tài khoản của mình còn tiền để mua hay không?
Đến từ nguồn nào: Từ việc mình vẫn còn tiền tươi trong tài khoản - Hay từ sức mua margin - Hay mình sẽ tiết kiệm dần từ công việc chính bỏ vào - Hay từ các nguồn phân bổ tiết kiệm khác chưa đổ vào chứng khoán ?"
Đây chính là điều Trung gọi là Trạng Thái Phòng Thủ.
Phòng thủ không có nghĩa là bán hết cổ phiếu
Trong chứng khoán cơ sở Việt Nam, Trung định nghĩa trạng thái phòng thủ là khi nhà đầu tư vẫn nắm giữ những cổ phiếu tốt, chấp nhận một phần danh mục đang âm, nhưng chưa sử dụng hết nguồn lực của tài khoản.
Nhà đầu tư vẫn duy trì sức mua từ hai nguồn:
Tiền mặt chưa giải ngân và hạn mức margin chưa sử dụng.
Mục đích không phải để lao vào bắt đáy ngay khi thị trường giảm.
Mục đích là giữ quyền chủ động.
Bởi khi thị trường thực sự xuất hiện tín hiệu tốt hơn, sức mua còn lại có thể được sử dụng để trung bình giá những cổ phiếu tốt đang nắm giữ, hoặc mua những cơ hội mới nhằm tạo lợi nhuận bù đắp cho phần danh mục đang âm một cách nhanh chóng.
Trạng thái phòng thủ: Giữ sức mua để hạ giá vốn và phục hồi tài khoản
Trong đầu tư chứng khoán Việt Nam, trạng thái phòng thủ không có nghĩa là nhà đầu tư phải đứng ngoài hoàn toàn, mà quan trọng là vẫn duy trì tiền mặt và sức mua để chủ động xử lý danh mục. Ví dụ, nhà đầu tư mua cổ phiếu MWG tại giá 80.000 đồng, sau đó cổ phiếu giảm 20% xuống 64.000 đồng. Nếu chỉ nắm giữ, MWG phải tăng 25% từ 64.000 đồng mới quay lại giá vốn. Tuy nhiên, nếu nhà đầu tư vẫn còn tiền mặt và thực hiện trung bình giá cổ phiếu MWG tại vùng 64.000 đồng, giá vốn bình quân có thể được kéo xuống đáng kể, giúp rút ngắn quãng đường phục hồi của tài khoản.
Thậm chí khi thị trường chưa bước vào xu hướng tăng rõ ràng nhưng xuất hiện những nhịp hồi kỹ thuật, nhà đầu tư có thể sử dụng một phần tiền phòng thủ để giao dịch ngắn hạn. Chẳng hạn, mua MWG quanh 64.000 đồng và bán phần mua thêm khi cổ phiếu hồi lên 68.000–70.000 đồng. Khoản lợi nhuận này có thể giúp bù đắp khoản lỗ của vị thế cũ và gián tiếp hạ giá vốn danh mục. Tuy nhiên, nguyên tắc quan trọng vẫn là không sử dụng toàn bộ sức mua, kiểm soát margin và chỉ gia tăng tỷ trọng khi tín hiệu thị trường đủ tích cực.
Giữ sức mua không phải để bắt đáy, mà để nhà đầu tư luôn còn quyền chủ động khi cơ hội xuất hiện.
Sức mua cũng là một loại tài sản
Trong thị trường tăng giá, người ta thường hỏi:
“Anh đang cầm cổ phiếu gì?”
Nhưng trong những giai đoạn thị trường khó khăn, Trung quan tâm đến một câu khác:
“Anh còn bao nhiêu sức mua?”
Một tài khoản đang âm 20% nhưng còn tiền mặt, còn margin ở mức an toàn và còn những cổ phiếu tốt vẫn có nhiều lựa chọn.
Một tài khoản chỉ âm 10% nhưng đã full cổ phiếu, full margin đôi khi lại ở trạng thái nguy hiểm hơn.
Vì vậy, với Trung, phòng thủ không phải là rời bỏ thị trường.
Phòng thủ là chấp nhận đi chậm lại, bảo vệ tài khoản và giữ nguồn lực để chờ một thời điểm có xác suất chiến thắng cao hơn.
Bởi trong đầu tư, chúng ta không cần phải chiến thắng trong mọi phiên giao dịch.
Điều quan trọng là khi cơ hội lớn thực sự xuất hiện, chúng ta vẫn còn tiền để tham gia.
Giữ tiền trước khi kiếm được tiền.
Giữ sức mua – Quản trị rủi ro – Chờ cơ hội – Rồi mới tấn công.
— Trung | Dượng Trung Invest
Zalo: 0888750311
Room cộng đồng: https://zalo.me/g/rkirqm790